市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金

证券时报记者(zhě) 裴利瑞

在中基协(xié)最新披露的公募(mù)基金销售保有规模百强(qiáng)名(míng)单中，银行渠道的市占率连续12个(gè)季度下(xià)滑。

近年来(lái)，券商(shāng)渠道凭借ETF业务逆势(shì)增长，互联网平台则依靠(kào)流量优势迅速崛起，使得银行渠(qú)道在基金代销业务上(shàng)备感(gǎn)“危机重重”。据此，各大银行(xíng)也从降低申购费、布局C份额等维(wéi)度卖力“促销”，吸引对费率敏感的基金投资者。

更多银行(xíng)打折卖基金

近日(rì)，厦门银行发布《指定公募基金产品申购费率(lǜ)1折优惠活动》公告，表示为答谢(xiè)广大客(kè)户长期(qī)以来的信任与支持，同时鼓励广大投(tóu)资者树立长期的投(tóu)资理念，客户在2024年年底前通过手机(jī)银行渠道申购或定投指定公募基金产(chǎn)品的，申购(gòu)或定投费率享1折优(yōu)惠。

与此同时，杭州联合(hé)银行也在(zài)近期推出了基金1折优惠购(gòu)活动，通过该行(xíng)丰收互联、智能柜员机购买/定投(tóu)，可享申购(gòu)费率1折（个别基金除外），推荐产品有易方达沪深300ETF联(lián)接(jiē)A、嘉实中证(zhèng)500ETF联接(jiē)A等(děng)。

一个明显(xiǎn)的趋势是(shì)，近年来，越来越多(duō)的银行加(jiā)入了基(jī)金代销“价(jià)格(gé)战”，越来越(yuè)多(duō)的基金产品也随之被纳入“折扣促销区”。市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金> 市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金

其实，早在2020年，招商银(yín)行就在业内率先推出指数基金(jīn)和债券基金申购费率1折(zhé)的举措；2021年7月(yuè)，招商银行再次官宣，推出公募基金差异化费率(lǜ)体系(xì)，将超过千只的权益类基金申购费率降至(zhì)1折，同时布局前端不收费的C类(lèi)份(fèn)额基(jī)金近千只。

在招商银行之后，工商银行、平安银(yín)行、兴业银行、华夏银行等更多银(yín)行也加入(rù)了(le)“打(dǎ)折促(cù)销(xiāo)”卖(mài)基金的行(xíng)列(liè)，一方面对标互联(lián)网平台，大力布局推广没(méi)有前端申购费的C份额基金，另(lìng)一方面是对(duì)重点基金的(de)A份额推出1折申购(gòu)费模式，吸引投资者。

对此，有渠道人士认为，这主要(yào)是因为基金代销(xiāo)市场竞争加剧，投资者(zhě)申购基(jī)金除了有(yǒu)传统银行(xíng)代销、券商代销、基金直销，还有强势(shì)崛起的互(hù)联网平台，市场竞(jìng)争加剧也推动基金手续费下降。

覆盖产品仍较为(wèi)有限

值得(dé)提(tí)及的是(shì)，相对于(yú)互联网平台的普遍性(xìng)打折，银行对基金的费率优惠活动多局限在(zài)部分(fēn)重点合作的产(chǎn)品上(shàng)，覆盖(gài)面仍然较小。

比如，近(jìn)期宣布基金(jīn)申购费优惠的厦门银行便在公告中指出，此次费率优惠仅局限于8只指定基金，且这8只(zhǐ)基金均为(wèi)指数基金。而曾(céng)在今(jīn)年年(nián)初(chū)宣布对部分(fēn)基金的前端申购和定投费率(lǜ)进行1折优惠的(de)民生银行，其(qí)优惠活动仅覆盖了富国优质发展(zhǎn)、华安媒体互(hù)联网(wǎng)A、广(guǎng)发鑫享等13只产品。即使是较早开启(qǐ)基金费率优惠的招(zhāo)商银(yín)行，也并没有实现折扣的(de)大比例覆盖，在其“五星之选”的主推基金中，仍然有不少主动权益基金的申购费率保持(chí)着1.5%的正常水平。

有业内人士表示，当前(qián)各大销售机(jī)构的降费属(shǔ)于自发的市场(chǎng)化行为，因此有很多结构性(xìng)问题，未来(lái)随(suí)着费率改革政策逐步落(luò)地，基金(jīn)销售市场会进一步规范。

2023年7月(yuè)，证监会印发(fā)《公募基金行业费率改革(gé)工作(zuò)方案》，计划(huà)在两年(nián)内采取15项举措，按照“管(guǎn)理(lǐ)费用—交易费(fèi)用—销售费用”实施(shī)路(lù)径分阶段推(tuī)进费率改革，其中第三(sān)步便是聚焦(jiāo)基金销售环(huán)节，进一步规范认申购费率等销(xiāo)售环节费用。

代(dài)销保有规模(mó)整(zhěng)体下滑

依托网点数量、客户资源等优势，银行渠道(dào)一直(zhí)是基金代销的主(zhǔ)力军(jūn)，但随着互联网平台的迅市占率连续12季下滑多家银行打折卖基金速崛起、券商渠(qú)道ETF业务的爆发式增长，银行的(de)基金代销业务正面临巨大挑战，这或许(xǔ)也是银行“打折(zhé)促销”卖基(jī)金的一大原因。

根据中基协最新披露的(de)公募基金销售保有规(guī)模百强(qiáng)数据统计，截至2023年四季度末，银(yín)行渠道股混基金的保(bǎo)有量为2.29万亿元，相较于三季(jì)度减少了2356亿元，环比下降(jiàng)9.32%，市(shì)占率环比下滑1.90pct至45.69%，自2021年中基协披露百强榜单以来连续12个季度下滑。

在24家上榜的银行机构中，有23家机构的股混基金保有规模均在(zài)去年四季度环比下滑，有14家银行(xíng)的(de)环比跌幅超10%，上海农商行(xíng)、广发(fā)银行、上(shàng)海银行(xíng)的环比(bǐ)跌(diē)幅甚至超20%，仅有汇丰银行的股混基金(jīn)保有规模维持稳定。

此外，最近披露的上市公司年报也显示，多家银行在(zài)2023年的代销基金收入(rù)出现缩水(shuǐ)。

例如，2023年招商银行代(dài)理(lǐ)基金收入51.79亿元，同(tóng)比下(xià)降21.52%。该行表示(shì)，主要是资本(běn)市场(chǎng)震荡下行，费率较高的权益类(lèi)基金保有及销售(shòu)规模同比下降。农业银(yín)行也不例外(wài)，该行在2023年实现基金销(xiāo)售额(é)2034.17亿元，较2022年的2054.85亿元微降。另外，建设银行也在年(nián)报中(zhōng)称：“基金代销受资本市场(chǎng)波动(dòng)、降费政策(cè)影响，收入有所(suǒ)下降(jiàng)。”

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